Børsen investor

Vestas-aktien blæser op med 18 pct. efter dagens regnskab og investor og aktiestrateg Ole Søeberg, Brock Milton, vurderer, at aktien kan nå op imod kurs 400. Aktien handles onsdag til kurs 208 og Ole Søeberg forstår godt reaktionen i markedet i dag.
"Jeg er meget glad for deres guidance upgrade og bruttomarginen på 17 pct. Det var ventet 12,6 pct. Så det er en megabeat på lønsomheden i grundforretningen. Omkostningerne er holdt igen. Så i virkeligheden, fra EBIT og ned til EPS, var markant bedre end ventet. Så det er ikke så mærkeligt, at den stiger 18 pct.," siger Ole Søeberg i Børsens Investor podcast.
"Hvis jeg tager alle tallene igennem min computer, så tror jeg, at man kan løfte det med 10 procent. Så kommer vi hen i underkanten af kurs 400 om nogle år. Og hvis du laver det om til et årlig investeringsafkast, inklusiv lidt udbytter, så ligger det i intervallet 15-20 procent, og det er bestået," siger Ole Søeberg.
Han hæfter sig især ved forbedringer i lønsomheden:
"Den er blevet forbedret i turbinerne og vindmøllerne. Hvis man skal finde et hår i suppen, så er det, at servicebutikken blev nogenlunde som ventet på omsætningen, det vil sige ca. 900 mio. euro. Men marginen er stadigvæk 16,6 pct. Den skulle gerne bevæge sig lidt tydeligere hen mod en 20-25 pct. på de cirka 4 milliarder, der er i omsætning. Så kommer der styr på tingene.
Thomas Juul-Larsen, partner Mermaid Asset Management, synes tallene fra Vestas ser interessante ud.
"Jeg meget glad for at se, at de er ved at få fod på deres ting. Det er nogle af de ting, vi har siddet og ventet på. De har jo ikke haft problemer med at få ordre ind. Det har vi set længe. Vi har rigtig gerne ville se, at de fik traction på deres indtjening, og det her er faktisk ved at være nogle gode tegn på, at de er rigtig godt på vej og får styr på det. Det er noget af det, som gør, at vi måske kan tro på den også fremover," siger Thomas Juul-Larsen, i Investor podcasten. Mermaid Asset Management har ikke aktien.
Med dagens kursløft er aktien tilbage i niveauet for december 2023.
"Det er jo en hyldest til de resultater, der bliver leveret. Det er lige nøjagtigt det, som markedet gerne vil se," siger Simon Kirketerp, investor redaktør Børsen.
Vært: Journalist Tina Riising
Producer: Frederik Præstiin.
Følg All Star porteføljen her: https://borsen.dk/investor/all-stars-portefoelje/4318eb37-8a86-4d71-a3d1-2fc9ccbd5c18/all-star-portefoljen

Novo Nordisk straffes på sit halvårsregnskab. Hør hvorfor i denne Børsen Investor podcast, hvor investor Ole Søeberg, aktiestrateg for kapitalforvalteren Brock Milton Capital, fortæller, hvorfor Novos strategi til mere vækst er en farefuld vej at gå.
Henrik Karlsen, investeringsdirektør i investeringsfonden Horizon3, medvirker også og giver sit syn på sommerens mange voldsomme kursbevægelser inden for teknologi-segmentet og fortæller, hvorfor han holder fast i en aktie som Palantir.

Værter: Gro Høyer Thielst og investorredaktør Simon Kirketerp
Producer: Frederik Præstiin
Følg All Star porteføljen her: https://borsen.dk/investor/all-stars-portefoelje/4318eb37-8a86-4d71-a3d1-2fc9ccbd5c18/all-star-portefoljen

Investeringschef Johnny Madsen er kendt fra aktieteamet i podcasten “Børsen Investor” og for mottoet: Spredning er redning.
Han har netop rundet 25 år som selvstændig kapitalforvalter, og så har han en forkærlighed for historiske vinderaktier som DSV og Novo Nordisk, selv når kurserne falder.

Begge aktier har han været investeret i gennem årtier. DSV fik han i første omgang købt på det helt rigtige tidspunkt tilbage i 1990’erne.
Aktien har siden 1995 leveret et totalafkast på 94.050 pct. Det kan ingen andre danske aktier måle sig med.
Der er bare ét problem.

Johnny Madsen kom til at handle ind og ud af aktien undervejs, og derfor har han været ude af aktien under en del af opturen. Derfor har han misset toppen af afkastet.
“Det viser, at man skal huske at holde fast i vinderne,” siger han og fortsætter:
“Det er nok også derfor, jeg ikke ryster på hænderne, når DSV og Novo Nordisk i dag møder modvind.”
“Man skal huske på, at selskaber med tiden altid vil løbe ind i uforudsete problemer, men kvalitetsselskaber formår at løse disse udfordringer og kommer ofte styrket ud af disse kriser. Dette tror jeg også vil være tilfældet med Novo Nordisk denne gang.”

Det og meget mere fortæller han om i denne udgave af podcasten “Børsen Investor” og serien “Sådan investerer jeg.”
Lyt til den her i Apple Podcast eller Spotify.

Aktieinvestor Michael West Hybholt har været aktieanalytiker i storbanker som Handelsbanken og Danske Bank samt aktieanalysechef for Nordea i Danmark. Og har altid sparet op i aktier selv. I 2023 brugte han sin millionstore ratepension til at søsætte sin egen aktiefond, hvor han i dag har ca. 95 mio. kr. af sine egne penge investeret.
“Dengang jeg var aktieanalysechef fik jeg nogle markedskonforme bonusser, der afspejlede min arbejdsindsats. Dem satte jeg ind på en ratepension, og der har de stået i op til 23 år.”
“Og rentesrente-effekten den bliver bare enorm, når pengene står i så lang tid, hvis du gør det nogenlunde fornuftigt i forhold til afkast. Det begynder at løbe rigtig, rigtig stærkt. Og det er så på den baggrund, at jeg har haft kapital til at starte fonden med mig selv som største investor.”
Afdelingen hedder Regulær Invest Nordiske Aktier, og her har han siden starten i 2023 hentet et afkast på ca. 90 pct.
Alt det fortæller han om i podcasten “Børsen Investor” og serien “Sådan investerer jeg”.
Hvor han også løfter sløret for sin bedste og værste investering.

Peter Sandberg er tidligere obligationshaj. Han har opbygget og solgt flere kapitalforvaltningsselskaber, har powershoppet ejerandele i startups, og så har han opdyrket et helt særligt speciale: Store investeringer i mindre ejerandele i fremadstormende tech-selskaber udenfor børsmarkedet, såkaldte secondaries.

“I virkeligheden hader jeg risiko. Det er også derfor, jeg har spredt mig så meget, som jeg har. Det gælder i det meste, jeg har lavet. Og også da jeg investerede i startups. Der lavede jeg 37 investeringer på tre år. Nogle er gået skidt, andre er gået rigtig godt. Og det viser, at det også virkede der,” siger Peter Sandberg.

Det og meget mere fortæller han om i en særudgave af podcasten “Børsen Investor” og serien “Sådan investerer jeg”, ligesom han afslører sine bedste og værste investeringer.